Друге покоління домашніх ігрових приставок розпочала FairChild Channel F у 1976-у році. Це перша в світі домашня приставка, ігри до якої містилися безпосередньо на знімних картриджах. Процесор до неї розробив Роберт Нойс, той самий що пізніше став засновником компанії Intel. В приставку були також вшиті дві гри, які розвивали ідеї гри Pong. А взагалі до неї було випущено 27 різних ігор на картриджах, які називали "Відеокарти" (англ. Videocards). А тепер відеокартами називають ті самі дорогущі компоненти в комп'ютерах та приставках, які виводять зображення на екрани моніторів та телевізорів. Головне досягнення цієї приставки - це сприяння швидшому виходу іншої.

Тим часом Atari повним ходом розробляли нову приставку під кодовою назвою "Stella". Виробництво затягнулося і побачивши вихід Fairchild  Channel F, Нолан Бушнел почав хвилюватися, що якщо вони не поквапляться випустити свою приставку якомога швидше, то ринок перенасититься новими клонами. Але у фірми не вистачало грошей, бо дохід катастрофічно меншав, а грошей для розробки потрібно було все більше і більше. Для цього він продав свою компанію фірмі Warner Communications, наобіцявши  їм золоті гори. Таким чином в 1977-у році приставку випустили під назвою Atari 2600. На старті разом з неї було випущено 9 ігор. Але жорстка конкуренція з боку FairChild Channel F та клонів Pong призвело до суттєвого зменшення цін і недостатньої кількості продажів. В 1978-у році компанії Warner довелося збільшити витрати на покриття збитків, що призвело до суперечок в компанії, в результаті яких Нолан Бушнел грюкнув дверима та пішов геть. Постійне зменшення цін та попиту змусило більшість компаній облишити ринок відеоігор. І так вийшло, що на ринку залишилась лише Атарі2600.

    Згодом програмісти навчилися вижимати з приставки Atari2600 максимум, створюючи все цікавіші та гарніші ігри. І тут нарешті до приставки прийшла шалена популярність. В 1979-у році Atari2600 купували як гарячі пиріжки на морозі. В наступних роках продажі тільки збільшувалися, але всередині компанії почалися з'являтися незадоволені. Розробники ігор, продажі яких принесли фірмі мільйони доларів, не раділи, оскільки їм дуже мало платити та забороняли вказувати свої імена в титрах. Тому вони почали масово звільнятися та створювати свої фірми для розробки ігор. Найвідомішою з них стала з них Activision, ігри якої були популярніші за ігри Atari.

   Warner намагалася цьому завадити, влаштовуючи позови до судів, але вщент програла та зазнала збитків. А після цього активісти розробили для Атарі2600 декілька гарячих ігор для дорослих, з яких найбільшу популярність дістала гра під назвою Custer's revenge. Це призвело вже до позову на Атарі. Мовляв: "що ж це ви порнушку просуваєте в маси? Там же діти грають". Атарі намагалася розвиватися, тринькаючи гроші на сумнівні проекти (такі, як Atari 2700, Atari 2800, Atari5200, тощо) але на жаль вони нічого не приносили, крім збитків. Найвідомішими іграми Atari2600 вважаються: Space Invaders, Combat, Pac Man, Pitfall, Adventure, тощо. Взагалі для цієї приставки було створено близько 900 000 ігор. Цікаво, чи вистачить життя, якщо намагатися кожну з них пройти?

  А в 1982-му році вийшла приставка ColecoVision, яка на момент виходу пропонувала дуже класну графіку та сумісність з іграми для Atari2600. Також в комплект до кожної приставки був включена гра, яка була вдалим портом популярного аркадного автомату Donkey Kong від Nintendo. Гру дбайливо перенесли на приставку, що сприяло її успішним продажам на старті. Більшість ігор для ColecoVision були порти з різних аркадних автоматів. Приставка проіснувала недовго, але продажі сягнули 6 мільйонів копій.

  Ну а в 1983-у році наступив крах індустрії відеоігор через агресивну цінову політику на домашні комп'ютери від фірми Commodore. 

Загалом в ці роки було створено і випущено 24 приставки.

‍